БАНКИ

[ing]

Трейдер сорвал свой банк

Французский банк Societe Generale стал жертвой крупнейшего в европейской истории мошенничества. В результате действий одного из своих трейдеров Жерома Кервиля банк потерял €4,9 млрд. Теперь Societe Generale собирается привлечь €5,5 млрд, чтобы компенсировать плохие результаты 2007 года. Российские эксперты между тем опасаются, что вскрывшиеся факты могут сорвать сделку по продаже французской группе 30% Росбанка, закрыть которую планировалось 15 февраля.

Французская банковская группа Societe Generale (SocGen) объявила вчера о списании по итогам прошлого года почти €7 млрд. Лишь небольшая часть этой суммы (€2,05 млрд) приходится на убытки SocGen от ипотечного кризиса в США, ставшие традиционными для банковского сектора в последние полгода. Значительная часть списанных средств -- €4,9 млрд -- была получена в результате махинаций сотрудника банка.

По сообщению агентства France Presse, парижский трейдер Жером Кервиль на протяжении всего 2007 года и в начале 2008 года держал сверхлимитные позиции по фьючерсам на европейские фондовые индексы. Их падение и привело к потерям суммы, сопоставимой с размерами прибыли банка за 2006 год (€5,2 млрд). "Это исключительное по своему размеру и природе мошенничество,-- говорится в сообщении SocGen.-- Воспользовавшись глубоким знанием контролирующих процедур, ... трейдер сумел обмануть систему с помощью тщательно продуманной схемы фиктивных операций".

В открытом письме глава SocGen Даниэль Бутон заявил, что руководство банка сразу же после обнаружения факта мошенничества 20 января поставило в известность Банк Франции и управление по финансовым рынкам, которые, в свою очередь, заверили, что начнут разбирательство по этому факту. Сам президент банка отказался от полугодовой зарплаты, премий, доли зарплаты в акциях и подал прошение об отставке. Правда, совет директоров банка его отклонил, приняв решение об увольнении самого трейдера, сотрудников и их руководителей, отвечающих за проведение и контроль за совершенными операциями. В отношении Жерома Кервиля, проработавшего в банке с 2000 года, ведется расследование.

Жером Кервиль смог "превзойти" чрезмерно азартного трейдера британского банка Barings Ника Лисона, потерявшего в 1990-х годах ?830 млн ($1,4 млрд) на фьючерсных сделках с японским индексом Nikkei. Британский банк не смог оправиться от полученного удара и был продан за символическую сумму 1 фунт стерлингов голландскому ING.


Далее http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=845524

[ing]

Исполнительный директор Citigroup получил премию в $26,7 млн


Крупнейший в мире по величине активов банк Citigroup выплатил исполнительному директору Викраму Пандиту премию в сумме 26,7 млн долл. Она была выдана в акциях и опционах компании, передает Associated Press.

Таким образом, бывший глава банка Morgan Stanley теперь является владельцем 1 млн 95 тыс. акций Citigroup. В.Пандит получил столь высокую премию, проработав в банке всего около двух месяцев, - он пришел в Citigroup в начале декабря 2007г.

Также были выплачены премии в ценных бумагах главе подразделения по рынкам и банковской деятельности банка Стюарту Клейну (12,8 млрн долл.), финансовому директору Гари Криттендену (9,2 млн долл.), главе подразделения по управлению активами Сэлли Кравчек (8,4 млн долл.) и заместителю председателя совета директоров Стивену Волку (8,3 млн долл.).

Citigroup обосновывает выплату премий успешной деятельностью менеджеров высшего звена.

Банк Citigroup, образованный в 1998г. в результате слияния Citicorp и Travelers Group, является одним из крупнейших финансовых учреждений в мире. Головной офис компании находится в Нью-Йорке. Российским подразделением банка является ЗАО "КБ "Ситибанк".

http://top.rbc.ru/index7.shtml

[ing]

Merrill Lynch: Для инфляции ниже 10% РФ нужно укреплять рубль


Для удержания инфляции в РФ в 2008г. ниже 10% правительству РФ нужно будет агрессивно укреплять рубль по отношению к доллару. Такое мнение в ходе пресс-конференции высказала главный экономист международной управляющей компании Merrill Lynch по России и странам СНГ в московском офисе Юлия Цепляева.

По ее словам, главной проблемой для России в 2008г. будет высокая инфляция. В начале года правительство РФ уже повысило свой прогноз инфляции по итогам года до 8,5%. "С нашей точки зрения, это все еще нереалистично", - сказала Ю.Цепляева.

Как указала эксперт, с учетом базовой инфляции в январе 1,1% по итогам года "инфляция будет двузначной". Для достижения инфляции ниже 10% "агрессивное укрепление рубля станет необходимым условием", подчеркнула она.

Также Ю.Цепляева отметила, что удержать инфляцию можно и другими методами, в частности сокращением государственных расходов, однако такой метод вряд ли будет использован правительством на фоне существующей политической ситуации. "Ужимание денежной массы также смогло бы понизить инфляцию, но результат от этого действия будет виден только ближе к середине 2009г.", - указала Ю.Цепляева. По ее мнению, правительство, несмотря на непопулярность среди экспортеров удорожания российской валюты, все-таки будет повышать курс рубля.

Кроме того, Ю.Цепляева подчеркнула, что основными факторами, которые "разогнали" инфляцию в 2007г., были мягкая денежная и бюджетная политика, рост денежной массы, "высокий аппетит государства на рост непроцентных расходов, а также скачок мировых цен на продовольствие". По словам экономиста Merrill Lynch, в 2008г. к этим факторам прибавится еще один - ускорение роста тарифов на природный газ и электричество.

Ю.Цепляева напомнила, что Центральный банк РФ уже предпринял некоторые усилия для удержания инфляции. Он повысил все основные ставки, включая ставку рефинансирования. Однако, по мнению экономиста Merrill Lynch, данная мера "не будет иметь особого успеха и не приведет к снижению инфляции на 2-3 процентных пункта, скорее речь идет о десятых долях процентного пункта". По словам Ю.Цепляевой, рубль остается одной из самых недооцененных валют развивающихся рынков, поэтому удорожание рубля относительно доллара на 3% может помочь снизить инфляцию на один процентный пункт.

Напомним, что 4 февраля 2008г. ЦБ РФ в целях сдерживания инфляции и снижения динамики денежной массы повысил ставку рефинансирования с 10% до 10,25%.

http://top.rbc.ru/economics/06/02/2008/139378.shtml

[dt52]

Merrill Lynch: Для инфляции ниже 10% РФ нужно укреплять рубль
........Напомним, что 4 февраля 2008г. ЦБ РФ в целях сдерживания инфляции и снижения динамики денежной массы повысил ставку рефинансирования с 10% до 10,25%.
http://top.rbc.ru/economics/06/02/2008/139378.shtml


Правительство не в силах остановить безудержную инфляцию
Инфляция в России в январе 2008 года составила 2,3 процента. Об этом 5 февраля сообщил Росстат.
Банк России принял решение повысить с 4 февраля 2008 года ставку рефинансирования с нынешних 10 процентов до 10,25 процента, что произошло впервые за неполные 10 лет. Повышение ставки рефинансирования означает, что власти пытаются бороться с инфляцией в ущерб экономическому росту.
При этом на прошлой неделе первый зампред Центробанка Алексей Улюкаев признал кризис ликвидности российской банковской системы и заявил о том, что инфляция не является приоритетом для банка.
Противоречивая позиция Центробанка является тревожным знаком, так как свидетельствует о нарастании глубокого экономического кризиса в стране, который может разразиться сразу после окончания политики сдерживания цен до президентских выборов.
Стоимость минимальной продуктовой корзины россиянина выросла за январь на 4,3% - к концу месяца она составила 1880 рублей. В общей сложности, за прошлый год цена минимального продуктового набора, входящего в прожиточный минимум, увеличилась более, чем на 22%.
В январе более всего выросли цены на плодоовощную продукцию (на 8,3 процента по сравнению с 5,6 процента в декабре). Например, капуста белокочанная и картофель подорожали на 20,3 и 13,4 процента соответственно, морковь - на 10,5 процента, виноград - на 16,8 процента.
Рост цен на хлеб и хлебобулочные изделия в январе составил 1,5 процента по сравнению с 0,6 процентами в декабре. Среди остальных наблюдаемых продуктов питания на 3,2 процента дороже стали яйца, на 2,2-2,5 процента - пшено, горох, фасоль и маргарин.
Темпы роста цен на сливочное масло в январе не изменились по сравнению с декабрем и составили 2 процента, на молочную продукцию - сократились до 2,3 процента с 2,5 процента в декабре.
Тарифы на платные услуги населению в январе выросли на 5,4 процента (в декабре - на 0,9 процента). При этом жилищно-коммунальные тарифы выросли на 11,8 процента по сравнению с 0,2 процентами в декабре.
Резкий рост цен в России начался осенью 2007 года, вызванный повышением стоимости продуктов питания. По итогам года инфляция в стране составила 11,9 процента. Если инфляция в 2008 году будет соответствовать январской, то она существенно превысит 20%, что сравнимо с худшиим временами начала 90-х годов.
06.02.2008
© Информационный центр "БАБР.RU"
http://babr.ru/?pt=news&event=v1&IDE=43076
РФ страна экспортеров сырья, которым выгодна инфляция, в отличии от коробейников импортеров, которым это не выгодно.Но увы экспортеры это государственный и олигархический капитал в стране, а импортеры, в основном оптовый и челночный бизнес, которые вряд ли переломят ситуацию. Поэтому думаю за 10% инфляция перевалит, а может и дефолтик быть......учитывая всемирный кризис экномики. Как говорят США чихнет, а у остальных пневномия.Хотя средство давно было от этих влиянии давно изобретенно, еще в начале прошлого века в России и даже раньше при царях Рюриковичах.Большевики его тоже вводили, вытаскивая разваленную войнами экономику. При НЭП. "Золотой рубль", за который продавалось сырье иностранцам и который они должны были покупать перед расчетом в России и уже за эти деньги могли купить все что им нужно. Но разве есть заинтересованные люди в стране, в таком ракладе, если их семьи уже в забугорье,да и кошельки там же?

[ing]

РФ страна экспортеров сырья, которым выгодна инфляция, в отличии от коробейников импортеров, которым это не выгодно.


Групповая борьба с инфляцией
Виктор Зубков назначил ответственных за борьбу с ростом цен
Правительство РФ утвердило состав межведомственной рабочей группы по подготовке программы по снижению темпов роста потребительских цен во главе с вице-премьером - министром финансов Алексеем Кудриным. В группу вошли представители руководства ведущих министерств и ведомств. О создании группы сообщалось в конце января, когда правительство рассматривало меры по борьбе с инфляцией.
Как отмечается в распоряжении премьер-министра России, заместителями Кудрина в рабочей группе будут глава МЭРТ Эльвира Набиуллина и министр сельского хозяйства Алексей Гордеев. В состав группы также вошли замдиректора департамента финансовой политики Минфина Оксана Сергиенко, руководитель Федеральной антимонопольной службы Игорь Артемьев, замглавы МЭРТ Андрей Белоусов, директор департамента экономики и финансов правительства РФ Антон Дроздов, председатель ЦБ РФ
Сергей Игнатьев (по согласованию), глава Минрегиона Дмитрий Козак, помощник председателя правительства РФ Татьяна Кулькина, министр транспорта РФ Игорь Левитин, руководитель ФСФР России Владимир Миловидов, руководитель ФСТ России Сергей Новиков, руководитель Росстата Владимир Соколин, глава Минпромэнерго Виктор Христенко.

Из-за пикового роста цен на основные продукты питания осенью 2007 года, а также рекордного притока капитала в страну правительству не удалось выполнить план по инфляции по итогам года. Вместо запланированных 8% рост цен оказался на уровне 11,9%. Что же касается текущего года, в начале года, как обычно, повысились цены на проезд в общественном транспорте и тарифы на электроэнергию и коммунальные услуги. Первоначально ожидалось, что январская инфляция будет на уровне прошлогоднего показателя - 1,8% (в январе 2007 года было 1,7%). Однако в первый месяц текущего года рост цен составил 2,3%, что уменьшает и без того небольшие шансы уложиться по итогам 2008 года в 7,5-8,0% инфляции.

Повторное соглашение о стабилизации цен на социально значимые продукты питания, истекающее 1 февраля, продлено до конца апреля. Документ подписан представителями Росптицесоюза, Масложирового и Молочного союзов, Российского союза пекарей, Союза мукомольных и крупяных предприятий, а также торговых организаций. "В соответствии с соглашением его участники добровольно берут на себя обязательства по стабилизации цен на пшеничный и ржаной хлеб, молоко не менее 1,5% жирности, кефир не менее 1% жирности, масло подсолнечное, яйцо куриное", - сообщал Минсельхоз России в конце января.

Предыдущее соглашение о стабилизации цен производители и поставщики подписали 15 октября 2007 года, срок его действия истек 1 февраля текущего года. Подписание документа было обусловлено резким ростом цен на жизненно важные продукты питания в России. В середине октября производители и продавцы договорились "заморозить" цены на молоко, яйца, хлеб, растительное масло и кефир.

Министерство финансов прогнозирует новый виток инфляции после истечения срока действия соглашений производителей и ритейлеров о "заморозке" цен. Как заявлял глава Федерального агентства государственной статистики (Росстат) Владимир Соколин, соглашение между Минсельхозом РФ и рядом производителей и ритейлеров о замораживании цен на ряд социально значимых продуктов, заключенное в октябре прошлого года, нельзя считать антиинфляционной мерой. "Замораживание цены является, скорее, не антиинфляционной, а социальной мерой", - сказал он журналистам. Соколин пояснил, что как и в других странах в России подобные меры направлены на борьбу не с ростом цен, а на борьбу с его последствиями.

http://gzt.ru/business/2008/02/18/143640.html

[ing]

Societe Generale заработал минус
Банку снова понизили рейтинг
Рейтинговое агентство Standard & Poor´s (S & P) с понедельника понизило кредитный рейтинг банка Societe Generale с AA до AA-. Оно последовало примеру агентств Fitch и Moody´s, снизивших рейтинги банка в конце января. В пресс-релизе, выпущенном S & P, пересмотр рейтинга назван следствием ухудшения мнения о риск-менеджменте банка и его финансовой гибкости.

В конце января французский банк объявил об убытках, нанесенных ему авантюрами трейдера Джерома Кервеля. Потери банка составили 4,9 млрд евро. Еще 2,6 млрд евро банк списал по ипотечным бумагам.

24 января, вскоре после объявления об убытках, S & P поставило рейтинг банка на пересмотр и 15 февраля сообщило о своем решении. Тем не менее S & P считает, что положение банка остается стабильным и недавние неудачи не нанесли ему слишком сильного ущерба.

Правда, у рынка несколько иной взгляд. Вчера акции банка к середине дня упали на 1,7% на фоне общего роста европейских рынков. Окончательно финансовое положение Societe Generale прояснится 21 февраля, когда будет опубликован отчет банка за четвертый квартал 2007 года.

Снижение рейтинга для материнской компании по-разному отразилось на ее дочерних компаниях. Французские подразделения банка - Banque Rhone Alpes, Banque Tarneaud и Banque Kolb оказались очень зависимы от рейтинга Societe Generale: им рейтинги тоже понизили. А вот входящие в группу Русфинансбанк и Росбанк, а также один из крупнейших чешских банков Komercni Banka свои рейтинги не потеряли.

Более того, агентство Fitch вчера повысило долгосрочный рейтинг эмитента (ДРЭ) Росбанка с BB- до A- с прогнозом «стабильный». Для дальнейшего роста ДРЭ Росбанка необходимо, чтобы был увеличен страновой потолок для России, который в настоящее время находится на уровне A-.

Таким образом, единственной пострадавшей «дочкой» Societe Generale из России пока остается банк "Дельта Кредит", специализирующийся на ипотеке. В конце января агентство Moody´s снизило ему рейтинг вслед за материнской компанией. Хотя на решение агентства, возможно, повлияло общемировое падение доверия к ипотечному бизнесу.

http://gzt.ru/business/2008/02/18/220024.html

[ing]

Арабы начали банковский шопинг в Европе
Катарский инвестфонд приобретает акции Credit Suisse
Европейские банки, не менее своих американских коллег, потрепанные финансовым кризисом, готовятся разделить их судьбу. Вчера стало известно, что Катарское инвестиционное управление покупает пакет акций второго по величине швейцарского банка Credit Suisse. Глава фонда шейх Хамад бен Джассем бен Джабер Аль Тани не раскрывает точный размер пакета, ссылаясь на то, что процесс приобретения еще идет.

Напомним, что в конце января Sunday Telegraph писала о планах катарского фонда купить примерно 5% акций швейцарского банка. Называлась и примерная сумма сделки - $3 млрд. Правда, тогда считалось, что финансовая организация не испытывает потребности в иностранных спонсорах, несмотря на то, что в ноябре 2007 года списала $1,9 млрд убытков. Однако отчетность за четвертый квартал, опубликованная 12 февраля, показала, что чистая прибыль банка за этот период упала на 49%. Это было вызвано списанием $1,2 млрд кредитных активов, а также падением прибыли в ключевом для банка инвестиционном подразделении на 86% (до $297 млн). И хотя позитивной новостью стало сообщение, что банк сократил на треть общую вовлеченность в проблемные сектора кредитного рынка, это помогло ему не сильно. С 10 октября 2007 года стоимость акций банка упала на 33%. Таким образом, стало ясно, что иностранные капиталовложения окажутся для банка вовсе не лишними.

Со своей стороны госфонды с Ближнего Востока и из Азиатско-Тихоокеанского региона за последнее время развили мощную инвестиционную деятельность. Они купили несколько крупных пакетов акций банков, пострадавших от кризиса на американском рынке ипотечных кредитов. Известно, что Citigroup получил $14,5 млрд от ближневосточных инвесторов (в том числе фондов Сингапура и Кувейта). Крупные инвестиции суверенных фондов из ОАЭ, Китая и Сингапура кроме Citigroup получили Merrill Lynch, Morgan Stanley и еще один швейцарский банк - UBS. Не собираются ограничиваться покупкой доли в одном Credit Suisse и катарцы. В их планах вложить около $15 млрд в приобретение акций европейских и американских банков. Такие новости вдохновили рынок, и акции банковского сектора вчера начали расти. Бумаги самого Credit Suisse подорожали на 3,79%.

http://gzt.ru/business/2008/02/18/220023.html

[ing]

UBS может списать еще $18-25 млрд

Акции UBS упали сегодня на 4,2% после того, как аналитик J.P.Morgan Chase Киан Абухосейн повысил размер возможных списаний швейцарского банка и заявил, что UBS, по всей видимости, продал по бросовым ценам ипотечные облигации на 25 млрд швейцарских франков ($24 млрд).

Акции крупнейшего по активам банка Европы снизились до пятилетнего минимума; затем, правда, они отыграли часть потерь, сейчас снижение составляет 2%. За последний год акции UBS, который входит в тройку банков, больше всего пострадавших от ипотечного кризиса в США, упали на 55%.

В 2007 г. UBS списал $18 млрд, в основном из-за обесценения высокорискованных ипотечных облигаций, и понес первый годовой убыток с 1998 г. Банк покинули гендиректор и руководитель инвестбанковского подразделения.

Однако кризис, по всей видимости, распространяется из сектора высокорискованной ипотеки (subprime) в другие секторы ипотечного рынка. UBS, возможно, в последнее время продал с дисконтом облигации, обеспеченные кредитами Alt-A, на 25 млрд франков, написал в отчете Абухосейн. (Кредит Alt-A относится к промежуточной категории между высоко- и низкорискованными кредитами, выдается заемщикам с хорошей кредитной историей, но не имеющим полного набора документов, в том числе подтверждающих доход.) «Реалистичной» ценой при такой продаже Абухосейн называет 70% от номинала.

Стоимость облигаций с рейтингом ААА, обеспеченных кредитами Alt-A, по данным американского ипотечного банка Thornburg Mortgage, упала в феврале на 15%, сообщает Bloomberg.

Абухосейн повысил оценку списания, которое придется провести UBS, с 15 до 18,5 млрд франков ($17,9 млрд). Аналитик Merrill Lynch Дерек де Ври повысил свой прогноз списания с $13 млрд до $21 млрд, аналитики Morgan Stanley повысили его до $25 млрд. Аналитики прогнозируют, что UBS в этом году придется отказаться от выплаты дивидендов. Но даже в этом случае, если новые списания превысят $16 млрд, банку, возможно, нужно будет снова привлекать дополнительный капитал. UBS уже продал конвертируемые облигации инвесторам из Сингапура и стран Ближнего Востока на 13 млрд франков ($12,6 млрд).

http://www.vedomosti.ru/newsline/index.shtml?2008/03/06/558349

[ing]

Citi не стоит своего капитала

Рыночная капитализация крупнейшей финансовой корпорации мира — Citigroup упала ниже ее собственного капитала. Это означает, что теоретически акционерам Citi выгоднее ликвидировать ее


За последний год акции Citigroup упали на 56%. Во вторник цена акции снизилась на 4,3% до $22,1 (самой низкой отметки с декабря 1998 г.), капитализация Citi составила $120,2 млрд. Вчера к 20.30 МСК акции выросли на 0,9% до $22,3.

(Основана в 1812 г. Имеет свыше 5000 офисов более чем в 100 странах. Оказывает розничные, корпоративные, инвестбанковские, брокерские услуги, управляет активами.
Активы – $2,18 трлн (на 31 декабря 2007 г.).
Выручка – $124,47 млрд (2007 г.).
Чистая прибыль – $3,62 млрд (2007 г.).
Это меньше собственного капитала (book value) Citi, который, по ее данным на конец 2007 г., составлял $22,74 в расчете на акцию, или $123,7 млрд.)


Собственный капитал — это средства, которые принадлежат самой компании, банку и являются обеспечением ее деятельности, говорит президент НП «Клуб банковских бухгалтеров» Кирилл Парфенов. Это то, что осталось бы у компании в случае прекращения ее деятельности и расчета по всем обязательствам. Если капитализация падает ниже капитала, это индикатор того, что нормальная операционная деятельность закончилась и банк влезает в амортизационную подушку, которой служит капитал, отмечает Парфенов.

В 2007 г. Citi списала $22,2 млрд, в основном в результате переоценки ипотечных облигаций. Из-за этого в IV квартале она понесла убыток в $9,83 млрд. В I квартале 2008 г. Citi может списать еще $18 млрд, предупредил во вторник аналитик Merrill Lynch Гай Мошковски. Он изменил прогноз квартальной прибыли Citi с $0,55 на акцию на убыток в $1,66, а годовой — с $2,74 до $0,24.

Самир аль-Ансари, управляющий госинвестфондом Dubai International Capital, заявил, что «понадобится гораздо больше денег, чтобы спасти Citi». В ноябре и январе Citi привлекла у сторонних инвесторов, в том числе от государственных инвестфондов Абу-Даби, Сингапура и Кувейта, $22 млрд. У компании теперь достаточно капитала, заявил во вторник гендиректор Викрам Пэндит. В ближайшие недели он обнародует стратегию развития, предполагающую сокращение 25 000 из 370 000 сотрудников.

В начале 1990-х гг. капитализация Citibank уже падала ниже его собственного капитала, после того как он понес огромные потери по ипотечным кредитам. Для тех, кто тогда купил акции Citibank, вложение оказалось крайне удачным — вскоре они пошли вверх. Так поступил саудовский принц Альвалид бен Талаль, крупнейший на сегодня акционер Citigroup (4,9%).

«Мы наблюдаем панику, похожую на ту, что была в начале 90-х гг. На планете не найдется ни одного человека, который сказал бы что-нибудь положительное о Citigroup, и поэтому, возможно, вам стоит купить их акции», — говорит аналитик Punk Ziegel Ричард Боув.

Однако пока преобладают пессимисты. Помимо собственных проблем банка ситуация осложняется замедлением экономики, которое может подорвать платежеспособность заемщиков. В 2008-2009 гг. Citi придется зарезервировать на покрытие убытков по кредитам по $24 млрд против $17,4 млрд в 2007 г. и $6,7 млрд в 2006 г., считает банковский аналитик Oppenheimer Мередит Уитни.

При ухудшении качества финансовых активов (кредитов или ценных бумаг) собственный капитал может служить для пополнения резервов, которые банк создает для покрытия рисков, говорит Парфенов. Если же Citi придется снова списывать активы и увеличивать резервы на покрытие убытков, то при низкой прибыли или ее отсутствии это еще сократит собственный капитал Citi, толкнув ее акции еще ниже.

Российские банки сейчас продаются за 3-4 капитала. Собственные средства Сбербанка на 1 января 2008 г. составили 657,3 млрд руб., а капитализация — 1,88 трлн руб., «Возрождения» — 11,6 млрд руб. (39,3 млрд руб.).

Использованы материалы WSJ, FT


http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008/03/06/143101

[dt52]

Фактически вся эта мировая западная банковская система поставлена на службу доограбления и закабаления народов третьих стран. Колонизаторы просто перешли на высшую форму развития империализма, когда вместо ружей работает бумага.

[Данди~Крокодил]

Фактически вся эта мировая западная банковская система поставлена на службу доограбления и закабаления народов третьих стран. Колонизаторы просто перешли на высшую форму развития империализма, когда вместо ружей работает бумага.
когда любая война, любой митинг, любой терракт, любой человек - имеют свою рыночную цену.
выгодно, прибыльно, куплено...

[Данди~Крокодил]

Групповая борьба с инфляцией
не "превентивные меры", а групповая и причем борьба))))))))))))))) эт крута :D:D:D какие борцы у нас с инфляцией. Мало по итогам 7-го года провалили больше 12% так эти борцы для облагодетельствования избирателей и прекрасного ухода Путина - по всем категориям - повышением окладов и удержанием цен прошлись, и в резервы не постеснялись руки пустить. Хорошо хоть что "групповая" - звучит вроде как коллективная, все ж честнее)))))) подсказывает мне что-то - что дефолтом внутренним аукнется нам эта "групповая борьба".

[ing]

когда любая война, любой митинг, любой терракт, любой человек - имеют свою рыночную цену.
выгодно, прибыльно, куплено...

это точно

[ing]

тем временем...))

Goldman Sachs и Morgan Stanley сменили статус


Федеральная резервная система (ФРС) США удовлетворила ходатайства ведущих инвестиционных банков страны Goldman Sachs и Morgan Stanley об изменении их статуса на банковские холдинговые компании.

Для поддержания ликвидности этих институтов в период изменения статуса Федеральный резервный банк Нью-Йорка будет предоставлять брокерско-дилерским подразделениям Goldman Sachs и Morgan Stanley краткосрочные займы под залог активов любого типа. Об этом сообщается в пресс-релизе ФРС США.

Смена юридического статуса позволит Goldman Sachs и Morgan Stanley создать подразделения, которые будут управлять счетами клиентов. Это позволит двум крупнейшим компаниям Уолл-стрит обеспечить стабильный источник финансирования, которого они были лишены до этого.

Многие участники финансового рынка отмечали, что Goldman Sachs и Morgan Stanley будет трудно выжить в условиях острого дефицита ликвидности. На рынке считают, что эти инвестбанки могли разделить судьбу их "собратьев" и быть поглощенными крупными коммерческими банками.

Чистая прибыль Morgan Stanley за 9 месяцев 2007-2008 финансового года, окончившихся 31 августа с.г., снизилась на 41% и составила 3,96 млрд долл. по сравнению с 6,74 млрд долл., полученными за аналогичный период годом ранее. Консолидированная чистая выручка Morgan Stanley за отчетный период уменьшилась на 20% и составила 22,88 млрд долл. против 28,47 млрд долл. за 9 месяцев предыдущего финансового года.

Чистая прибыль Goldman Sachs Group Inc. за 9 месяцев 2007-2008 финансового года, завершившихся 29 августа с.г., снизилась на 47% - до 4,33 млрд долл. по сравнению с 8,24 млрд долл. годом ранее. Выручка компании снизилась на 25% - до 49,9 млрд долл. против 66,43 млрд долл. годом ранее.

Напомним, ранее крупнейший в США потребительский коммерческий банк Bank of America объявил о приобретении третьего по величине в стране инвестиционного банка Merrill Lynch за 50 млрд долл. акциями. Другой ведущий американский инвестбанк Lehman Brothers подал в суд заявление о банкротстве.


PS: надеюсь, никто из форумчан не пострадал от банкротства :)

[Фрейя]

....PS: надеюсь, никто из форумчан не пострадал от банкротства :)

:D Меня минула сия чаша.

[dt52]

:D Меня минула сия чаша.

Отсутствие предмета разочарования иногда способствует здоровой ситуации? :p Я тоже не испил чащу сию.:D
ПС.Мой пост 4 в этой теме и предостерегал от этого как раз....

[ing]

Крупнейший сбербанк стал крупнейшим банкротом
// Washington Mutual взят под федеральный контроль


Крупнейший в США сберегательный банк Washington Mutual, ситуация вокруг которого резко ухудшилась в последние три недели, не смог пережить кризис. Он в экстренном порядке взят под контроль федеральных властей, а его розничные подразделения приобретены банковской группой JP Morgan Chase. Крах WaMu стал крупнейшим банкротством в банковской сфере за всю историю США, что, по мнению экспертов, может вызвать новый виток финансового кризиса.

В ночь с четверга на пятницу Федеральная корпорация по страхованию вкладов США (FDIC) сообщила о взятии под свой контроль основанный в 1889 году Washington Mutual, фактически объявив о его банкротстве. Банковская группа JP Morgan Chase заявила, что приобретает операции Washington Mutual по депозитам, активам и ипотечным активам на общую сумму $176 млрд. При этом JP Morgan Chase заявил, что списывает стоимость активов WaMu на $31 млрд и выплатит $1,9 млрд в фонд FDIC. Общая сумма сделки не раскрывается. Однако JP Morgan Chase намерен привлечь для финансирования сделки $8 млрд посредством допэмиссии акций.

Общие активы WaMu составляют около $309 млрд, на депозитах находится около $150 млрд, банк обслуживает около 20 млн клиентов. До нынешнего времени крупнейшим банковским банкротством в США был крах в 1984 году Continental Illinois National Bank c активами $40 млрд. Крупнейшим банкротством сберегательного банка из-за нынешнего кризиса до последнего времени было банкротство калифорнийского IndyMac с активами $32 млрд.

WaMu стал 13-м американским банком, обанкротившимся в ходе нынешнего финансового кризиса. Проблемы у него появились еще весной прошлого года. По мере роста невыплат по ипотечным ссудам, отчуждений жилья и падения стоимости недвижимости WaMu уже в апреле 2007 года пришлось выделить на рефинансирование задолженности своих ипотечных заемщиков около $2 млрд. В декабре банк объявил о прекращении выдачи высокорисковых ипотечных кредитов subprime, но существенно исправить ситуацию на фоне разрастающегося кризиса эта мера не смогла — с лета прошлого года банк испытывал проблемы с привлечением средств от продажи ипотечных облигаций. В июле этого года квартальный убыток банка составил $3,3 млрд, что стало крупнейшим квартальным убытком за всю его историю. С начала этого года по сентябрь акции WaMu потеряли в цене 70%. 7 сентября банк объявил, что из-за ухудшения ситуации на финансовом рынке его потери в ближайшие четыре года могут составить до $19 млрд, после чего гендиректор банка Керри Киллинджер, возглавлявший WaMu 18 лет, ушел в отставку. Приход нового руководства не успокоил инвесторов: с 8 по 24 сентября акции упали еще на 47%. По мере развития кризиса — взятия под госконтроль ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, банкротства Lehman Brothers, экстренной покупки Merrill Lynch банком Bank of America — вкладчики WaMu стали в массовом порядке снимать средства со счетов. За последние две недели они забрали свыше $16 млрд, что в конце концов заставило власти объявить о взятии банка под федеральный контроль.

В результате приобретения розничных операций банка WaMu JP Morgan Chase станет крупнейшим сберегательным банком в США с объемом депозитов в $900 млрд и 5400 отделениями. Напомним, что JP Morgan Chase уже не первый раз участвует в спасении бизнеса обанкротившегося банка. В марте этого года JP Morgan Chase примерно за $2,3 млрд приобрел Bear Stearns.

Стремительная покупка JP Morgan Chase розничного блока WaMu объясняется тем, что в противном случае вся нагрузка на возмещение возможных требований клиентов WaMu легла бы на Федеральную корпорацию по страхованию вкладов. В США обеспечивается страховое покрытие по депозитам на сумму не более $100 тыс. и $250 тыс. для пенсионных счетов. По оценкам американских аналитиков, в этом случае возмещение ущерба вкладчиков WaMu могло обойтись FDIC в $20-30 млрд, что поставило бы корпорацию в сложное положение: на конец июня в ее федеральном фонде по страхованию депозитов находилось $45,2 млрд. Как заявила в конце августа сама FDIC, за второй квартал этого года число американских проблемных банков увеличилось с 90 до 117.

Эксперты считают, что банкротство крупнейшего сберегательного банка США может существенно ухудшить ситуацию на рынке. Сразу после открытия торгов в США акции банка Wachovia, четвертого по величине розничного банка и крупнейшего в стране продавца ипотечных ссуд с переменной ставкой, упали более чем на 20%. "С банкротством Washington Mutual вновь появились системные риски,— заявил в эфире Bloomberg TV аналитик парижской инвесткомпании Richelieu Finance Бенуа де Бруассиа.— Порвалось одно из звеньев цепи, и теперь все задаются вопросом, насколько это отразится на всей цепи?" Банкротство крупнейшего в США сберегательного банка наряду с сообщениями о том, что прохождение антикризисного плана правительства США на сумму $700 млрд застопорилось, привело и к общему снижению американских фондовых индексов при открытии пятничной торговой сессии — в первый час торгов DJIA упал на 1,15%, NASDAQ — на 2%, S&P 500 — на 1,5%.


Евгений Ъ-Хвостик

http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1032557

[ing]

:D Меня минула сия чаша.

значит ты сделала правильный выбор :)

[ing]

Отсутствие предмета разочарования иногда способствует здоровой ситуации? :p Я тоже не испил чащу сию.:D
ПС.Мой пост 4 в этой теме и предостерегал от этого как раз....

:)

[ing]

Семь дней разорения

Минувшая неделя принесла многим разочарование, разорение, потерю работы или дома. Она оказалась одной из самых тяжелых за все время существования фондового рынка и, безусловно, войдет в историю. Вместе с ней стали историей два крупнейших американских банка — Lehman Brothers и Merrill Lynch.

На прошлой неделе перестали существовать сразу два крупнейших банка США. В понедельник о банкротстве объявил четвертый по величине банк страны Lehman Brothers. Инвесторов шокировала как сама новость, так и скорость развития событий. Еще в начале сентября на рынок просочилась информация о том, что Lehman ведет переговоры о продаже контрольного пакета акций консорциуму корейских банков во главе с госбанком KDB. Корейские коллеги усомнились в жизнеспособности банка, потерявшего на ипотечном кризисе около $7 млрд, и оказались правы. На прошлой неделе инвесторы уже сочиняли эпитафии банку, продержавшемуся на рынке 158 лет. Остатки Lehman достались английскому банку Barclays, купившему его инвестиционное и трейдинговое подразделения за $1,75 млрд спустя день после объявления о банкротстве. К тому времени акции Lehman упали на 80%. Одновременно тучи сгустились еще над одним столпом американской финансовой системы — банком Merrill Lynch. В данном случае развязка оказалась более удачной: менеджменту компании удалось в пожарном порядке продать банк. В понедельник стало известно, что 94-летняя история Merrill Lynch отойдет за $50 млрд Bank of America. Инвесторы гадают: кто следующий? Поговаривают о том, что еще один финансовый гигант, банк Morgan Stanley, пытается избежать участи Lehman Brothers и ведет переговоры о продаже с китайской компанией CITIC и американским банком Wachovia Corp., а британский ипотечный банк HBOS Plc ищет спасение от кризиса в слиянии со своим соотечественником — Lloyds TSB. На плаву пока держится банк Goldman Sachs, хотя его отчетность явно слаба. В прошлый вторник Goldman Sachs опубликовал финансовые результаты за третий квартал 2008 года. Чистая прибыль инвестиционного банка снизилась на 70%, до $845 млн, с $2,85 млрд годом ранее. В заявлении главы банка Ллойда Бланкфайна — лишь сетования на "очень тяжелый квартал" и "заметное снижение стоимости активов", но ни намека на поиск стратегического альянса. После выхода отчетности акции банка потеряли 2%.

Последней новостью, которая повергла рынок в еще большее уныние, стало известие о бедах страховой компании AIG. Из-за угрозы банкротства надежность крупнейшего в мире страховщика серьезно понизили одновременно три рейтинговых агентства: S&P, Moody`s и Fitch. Акции AIG в одночасье потеряли 43%. ФРС бросила спасательный круг AIG в виде кредита на $85 млрд. А вот банки, похоже, на это рассчитывать не могут. После истории с продажей Bear Stearns, из-за которой на ФРС со всех сторон посыпались упреки, монетарное ведомство воздерживается от адресной помощи коммерческим и инвестиционным банкам. На спартанском подходе "выживает сильнейший" настаивает и бывший глава ФРС Алан Гринспен, к которому по части прогнозов и советов прислушиваются чаще, чем к нынешнему главе ведомства Бену Бернанке. Господин Гринспен уверен, что число лопнувших компаний будет расти. "Все зависит от того, как с этим справляться и как проходит процесс ликвидации. Нам не стоит пытаться защищать каждую компанию. Традиционно финансовые перемены делают из одних победителей, из других — проигравших",— цитирует Thompson Reuters слова Гринспена.

Усугубляет ситуацию статистика, которая из-за событий в банковской сфере прошла почти незамеченной. Судя по официальным данным, экономика США не демонстрирует улучшений. Объем промышленного производства в США в августе снизился на 1,1% по отношению к июлю — против 0,3%, которые ожидали аналитики. Число строящихся новых домов упало на 6,2%, до 895 тыс. домов в год,— минимального уровня с января 1991 года. Число продаж новых домов и вторичного жилья отступило от своих пиковых значений 2005 года на 35%. Цены на жилье потеряли 19% от своих максимумов, достигнутых в 2006 году.

Американский фондовый рынок накрыла волна пессимизма. В прошлый понедельник торги в США завершились самым глубоким со времен катастрофы 11 сентября снижением. Индекс Standard & Poor`s упал до 1,192, потеряв почти 5%. Индекс Dow Jones упал на 4,4%, до 10,917 пункта. Индекс NASDAQ — на 3,6%, до 2,18 пункта. Упаднические настроения мгновенно распространились на мировые фондовые площадки, в том числе и на российский фондовый рынок, где вылились в настоящую панику. За первые три дня торгов индекс РТС обвалился на 21%, до отметки 1058 пунктов. Индекс ММВБ потерял 20%, снизившись до 853 пунктов. Вероятно, потери могли бы быть и больше, но ФСФР решила остановить продавцов, в течение первых двух дней торгов приостанавливая их несколько раз. В среду в 12.10 торги были и вовсе запрещены на всех биржах. Спустя час ФСФР разрешила проводить сделки со срочными контрактами на товары, валюту и процентные ставки. В четверг торги возобновились только в режимах "репо акции", "репо облигации", "репо" и "выкуп: адресные заявки".


ОЛЬГА КОЧЕВА, АЛЕКСАНДРА МЕРЦАЛОВА

[ing]

кто следующим объявит о своем банкротстве? как вы думаете? :)

[ing]

Руководители Deutsche Bank отказались от бонусов

Михаил Оверченко; Фото: С.Портер
Ведомости 15:34 17.10.2008

Правление Deutsche Bank в полном составе отказалось от бонусов за 2008 г. Об этом генеральный директор банка Йозеф Акерманн сообщил в интервью газете Bild am Sonntag. По его словам, вознаграждение членов правления останется в общем пуле денежных компенсаций банка, чтобы была возможность увеличить выплаты тем сотрудникам банка, чьи заработки особенно сильно пострадали в результате финансового кризиса.

Deutsche Bank в сегодняшнем заявлении подтвердил, что все четыре члена правления, включая Акерманна, отказываются от бонусов. Размер вознаграждения, которое могло бы быть им выплачено, должен быть определен в начале 2009 г.

В 2007 г., как следует из годового отчета Deutsche Bank, Акерманн получил в качестве вознаграждения, связанного с достижением поставленных результатов, более 8 млн евро и еще 4,5 млн евро в рамках плана поощрения. Размер бонусов для всего правления составил 28,9 млн евро, тогда как фиксированная выплата — 4,3 млн евро.

Журнал Der Spiegel также сообщил на сайте, что члены правления откажутся от 50% зарплаты в 2008 г. Пресс-служба Deutsche Bank отказалась комментировать это сообщение.

Deutsche Bank стал первым банком, в котором из-за кризиса правление в полном составе отказалось от бонусов. Прецеденты с руководителями других банков уже были. В 2007 г. гендиректор Morgan Stanley Джон Мэк отказался от бонуса, после того как банк списал $9,4 млрд и закончил IV квартал с убытком. В июне этого года от бонусов отказались гендиректор Lehman Brothers Ричард Фалд и президент Герберт Макдэйд. Правда, это не помогло спасти инвестбанк, обанкротившийся в сентябре.

Deutsche Bank лучше многих других банков переживает кризис. Его потери в виде списаний, кредитных убытков и увеличения резервов составляют $10 млрд. Deutsche Bank не намерен пользоваться государственной помощью, заявил Акерманн в четверг на встрече топ-менеджеров банка во Франкфурте. В понедельник правительство Германии объявило, что выделит 80 млрд евро на рекапитализацию банков и 400 млрд евро на гарантии по их долгам. Еще 20 млрд евро будет зарезервировано в бюджете под возможные потери.

Совокупные кредитные потери финансовых компаний разных стран, по данным Bloomberg, превышают $660 млрд.

http://www.vedomosti.ru/newsline/index.shtml?2008/10/17/670802

[ing]

Проездной от Ситибанка

Банки в поисках новых клиентов спускаются в московское метро

Елена Горелова
Ринат Сагдиев
Ведомости

13.10.2008, №193 (2215)

добавить отзыв блоггерам письмо только текст


На прошлой неделе Ситибанк начал выпуск кредитной карты Citi Express Card — MasterCard с чипом, позволяющим оплачивать проезд в Московском метрополитене. Работать карточка будет как обычный проездной: чем больше поездок, тем дешевле цена проезда. Правда, плата за услуги будет списываться со счета держателя в конце месяца. С помощью такой карты Ситибанк надеется привлечь множество новых клиентов, говорит вице-президент банка Юрий Топунов. Изучив данные компании TNS, Ситибанк обнаружил, что более половины пассажиров московского метро вписываются в его целевую аудиторию: 4,5 млн из них имеют постоянную работу, 10% взрослых за последние полгода как минимум раз были за границей, а более трети уже имеют пластиковые карты.

увеличить


Карточку с функцией бесконтактной оплаты проезда (БОП) с 2006 г. выпускает Банк Москвы. За два года он эмитировал 40 000 таких карт: 15 000 кредитных и 25 000 дебетовых, рассказала Алла Цитович, управляющий директор блока «Розничный бизнес» Банка Москвы. Планы Ситибанка масштабнее: потенциально получить его карточку могут до 1 млн человек из 7 млн пассажиров столичной подземки, считает Джоэл Корнрейх, глава бизнеса по работе с частными клиентами «Сити Россия и СНГ».

Но уже скоро конкуренция за пассажиров метро может усилиться. Банкирам нужны новые клиенты. Темпы роста выпуска кредитных карт в России снизились уже в прошлом году: аналитики «Хоум кредит энд финанс банка» (ХКФ-банка) оценили этот рынок в 178 млрд руб. (рост всего на 23%, в 2006 г. рост составлял 150%).

Московский метрополитен год назад предложил выпустить карту-проездной нескольким крупным розничным банкам. Ситибанк первым из претендентов внедрил технологию БОП, но переговоры о том же ведут другие финансовые организации, заверил Дмитрий Гаев, начальник Московского метрополитена. Правда, какие это банки, он не сказал.

В «Русском стандарте», лидирующем, по оценке ХКФ-банка, на рынке кредитных карт с долей в 60,4%, не стали комментировать интерес к картам-проездным. ХКФ-банк, занимающий, по собственным данным, 2-е место на рынке кредитного «пластика» с долей в 10,3% в 2007 г., выпускать карты БОП не планирует, говорит директор департамента маркетинга Игорь Пржеровски. Доля Ситибанка на рынке кредиток оценивалась в 3,2%.

А вот в Промсвязьбанке изучают возможность выпуска карты-проездного, говорит Елена Дворовых, директор департамента платежных карт банка. По ее оценке, затраты банка на перевыпуск новых карт с чипом составят несколько тысяч долларов. Правда, она не считает, что возможность оплаты проезда в метро может стать главным критерием выбора кредитных продуктов того или иного банка: скорее такие карты повысят лояльность клиентов и послужат своеобразной рекламой.

Андрей Лапко, вице-президент Банка Москвы, напротив, считает, что функция оплаты проезда — серьезное конкурентное преимущество, потому что для многих клиентов возможность избежать очередей за билетами очень важна. Сейчас Банк Москвы ведет переговоры о распространении действия карты БОП на другие виды транспорта с соответствующими ведомствами.

http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008/10/13/164474

[Ваш знакомый]

Одним словом, вляпались! Совокупный внешний долг российских банков и компаний превысил $510 млрд. Погасить такую задолженность практически невозможно. Каковы последствия этой ситуации — разбирался The New Times

Похоже, российская экономика вляпалась. Опубликованные Банком России данные кричат: страна столкнулась с кризисом корпоративного внешнего долга, и эта проблема будет определять многие макроэкономические тенденции ближайшего времени.

Масштабы бедствия

Совокупный внешний долг российских банков и компаний превысил $510 млрд, из которых $210 млрд предстоит погасить до конца 2009 года. По текущему курсу это примерно 5,5 трлн рублей, что на 20% превышает совокупный капитал банковской системы и составляет больше трети общего объема кредитов, выданных российскими банками реальному сектору экономики. Одним словом, погасить такую задолженность невозможно даже ценой полного коллапса экономики.

Безусловно, кредит является мощной поддержкой для любого бизнеса, и было бы нелепо требовать от российских компаний не прибегать к внешним займам, тем более что российские банки не в состоянии дать заемщикам ни крупные, ни длинные кредиты. А именно такие займы нужны, когда речь идет о сделках по поглощениям, особенно зарубежным, когда экономические результаты от приобретений откладываются на годы, да и норма прибыли на развитых рынках, куда активно рвутся российские компании, существенно ниже, чем в России. Но то, с какой «яростью» российские компании набросились на внешние займы, не может не поражать: на начало 2005 года корпоративный внешний долг составлял немногим более $100 млрд, к середине 2006 года едва перевалил за $200 млрд, но уже к середине 2007-го приблизился к отметке $350 млрд, а к середине 2008-го вплотную подошел к $500 млрд.

В какой-то мере ситуация с наращиванием внешнего долга напоминает те механизмы, которые работали на американском ипотечном рынке до начала кризиса. Там все прогнозы и оценки делались с учетом гипотезы о постоянном росте цен на недвижимость и стабильности процентных ставок, у нас — с верой в то, что короткие долги всегда можно будет рефинансировать, что фондовый рынок не может снижаться, что российская экономика является «островом стабильности» в бушующем океане финансового кризиса. Брали в долг, как наркоманы, даже тогда, когда стало понятно, что кризис надвигается и брать в долг уже нельзя: $20 млрд прироста корпоративного внешнего долга в первом квартале этого года, $50 млрд — во втором, даже в третьем успели занять более $25 млрд. И как американская ФРС спокойно взирала на то, как надувается пузырь на рынке недвижимости, а балансы банков распухают от нестандартных ипотечных кредитов и их производных, точно так же российские Минфин и Центробанк спокойно взирали на взрывообразный рост корпоративного долга, изрекая время от времени: «Н-да, нехорошо». Уже год назад стало понятно, что российская экономика стала заложницей не только мировых цен на нефть, но и движения капитала. И вот обе эти угрозы материализовались1.

Кризис только начинается

Кому-то может показаться, что российские власти нашли рецепт борьбы с этой проблемой, приняв решение перекредитовать российских заемщиков за счет валютных резервов Центрального банка. Но уже сейчас очевидно, что озвученных $50 млрд на всех не хватит: объем заявок, свалившихся в ВЭБ еще до принятия закона2, превысил эту сумму. В очередь за кредитами встали даже нефтяные компании, выплачивающие многомиллиардные дивиденды своим акционерам.

А ведь помимо $50 млрд погашения, приходящихся на конец этого года, есть необходимость гасить по 30–35 млрд в первом и втором кварталах будущего года. Если воспользоваться тем же рецептом, то к середине следующего года треть от нынешнего объема валютных резервов Центробанка фактически будет использована на прямое кредитование банков и корпораций. Но самое главное, этот рецепт не позволяет надеяться на решение проблемы: если правительство (вдруг!) решит исполнить закон в том виде, в каком он утвержден 13 октября, то через год, в конце 2009-го — начале 2010 года, полученные от ВЭБа кредиты нужно будет гасить. Будем надеяться, что во второй половине следующего года кредитные рынки откроются и кто-то из российских заемщиков сможет снова получить внешние займы (думается, больше шансов на это будет у тех компаний, которые не станут прибегать к помощи ВЭБа, а смогут расплатиться по своим обязательствам), но вряд ли их объем будет достаточным для расплаты по кредитам с ВЭБом. Одним словом, наш кризис только начинается!

Кто платит за ошибки

Россия не первая страна в мире, которая сталкивается с проблемой корпоративного внешнего долга. Во время кризиса 1997–1998 годов с ней, например, столкнулись страны ЮгоВосточной Азии. И ни одно государство не приняло решения спасать должников — бизнес должен уметь платить за свои ошибки! Многие компании подверглись разделению и реструктуризации, многие сменили собственников, для спасения банков-должников активно привлекался иностранный капитал. Могущественные чеболи в Южной Корее были принудительно разрушены, значительная часть их активов была продана для погашения долгов. Казавшиеся незыблемыми банки в Индонезии, связанные тысячами нитей с правящей элитой, в одночасье сменили собственников. Но эти шаги лишь укрепили экономику региона, сделали ее более энергичной и конкурентоспособной. И только такой рецепт — де-факто обанкротившийся бизнесмен не может получать поддержку! — является единственно верным, поскольку он остается в памяти, так же, как у российского Минфина после кризиса 98-го года сформировалось устойчивое неприятие бюджетного дефицита.

Можно быть уверенным, что у нас все будет не так: менеджеры компаний, контролируемых государством, которые не могут свести концы с концами без бесконечных заимствований, конечно же, ни в чем не виноваты и останутся на своих местах. Может быть, даже получат очередные ордена к очередным юбилеям. Частные компании, направлявшие основную массу прибыли на выплату дивидендов своим акционерам и активно приобретавшие активы, занимая у всех подряд, будут объявлены опорой национальной экономики, и сама мысль о передаче контроля над этими бизнесами иным людям, способным приобрести активы незадачливых должников, будет признана кощунственной. В самом плохом (для частных компаний) варианте контроль над ними перейдет к государству, а уж тут даже и непонятно, что лучше. Впрочем, все это никак не отменяет необходимости, во-первых, платить по долгам, и, вовторых, искать источники финансирования экономического роста на будущее. На ближайший год ответ понятен: будем использовать имеющиеся ресурсы (читай, валютные резервы и Резервный фонд), что обязательно будет разгонять инфляцию. В дальнейшем либо восстановим хорошо знакомое прошлое — кредитование экономики и бюджета за счет денежной эмиссии, либо придется серьезно менять всю макроэкономическую политику — снижать инфляцию до уровня 3–4% в год и стимулировать внутренние сбережения, за счет которых и будут финансировать ся на своих местах. Может быть, даже получат очередные ордена к очередным юбилеям. Частные компании, направлявшие основную массу прибыли на выплату дивидендов своим акционерам и активно приобретавшие активы, занимая у всех подряд, будут объявлены опорой национальной экономики, и сама мысль о передаче контроля над этими бизнесами иным людям, способным приобрести активы незадачливых должников, будет признана кощунственной. В самом плохом (для частных компаний) варианте контроль над ними перейдет к государству, а уж тут даже и непонятно, что лучше.

Впрочем, все это никак не отменяет необходимости, во-первых, платить по долгам, и, вовторых, искать источники финансирования экономического роста на будущее. На ближайший год ответ понятен: будем использовать имеющиеся ресурсы (читай, валютные резервы и Резервный фонд), что обязательно будет разгонять инфляцию. В дальнейшем либо восстановим хорошо знакомое прошлое — кредитование экономики и бюджета за счет денежной эмиссии, либо придется серьезно менять всю макроэкономическую политику — снижать инфляцию до уровня 3–4% в год и стимулировать внутренние сбережения, за счет которых и будут финансироваться инвестиции. А стимулировать сбережения можно лишь положительными реальными процентными ставками, то есть теми, которые превышают уровень инфляции.

Одним словом, вляпались! Нас ждут непростые времена.

Из интервью The New Times Анатолия Чубайса 11 февраля 2008 года: «По расчетам Гайдара, при плохих сценариях цены на нефть Стабфонда хватит минимум на 4 года. Но есть одна беда... Что такое «хватит на 4 года»? Это 25% снижения в год. Стабфонд — $160 млрд. Значит, за год будет уходить $40 млрд. Однако для рынка это плохой сигнал, и он начинает ожидать плохих новостей. И истерика начинается значительно раньше, чем когда ситуация по факту становится плохой».

Из интервью The New Times главы российского представительства международного рейтингового агентства Standard & Poor’s Алексея Новикова 25 июня 2007 года: «В настоящее время крупные банки и компании заняли огромное количество денег... Если, например, попадает в финансовую беду «Газпром», «Роснефть», «Транснефть» или другая системообразующая крупная компания, российское правительство будет вынуждено пойти на определенные меры по спасению этой компании. Мы учитываем эти долги, которые могут обрушиться на Россию, и в данном случае уровень этих долгов по отношению к ВВП оценивается примерно в 35%».

Из статьи Егора Гайдара в The New Times 28 января 2008 года: «За последние три года в России существенно сократился объем государственного внешнего долга. Однако коммерческая задолженность в это же время быстро росла, приблизившись к $300 млрд... все это происходило в условиях благоприятной мировой экономической конъюнктуры, когда занимать деньги нетрудно. Но нет никаких гарантий, что в 2008 году, когда надо будет рефинансировать долг, будет столь же легко привлечь необходимые для этого средства с мировых финансовых рынков».

Из интервью The New Times Егора Гайдара 21 июля 2008 года: «Великую депрессию спрогнозировать невозможно. Но многие авторитетные экономисты утверждают, что мир вступает в одну из самых серьезных депрессий за последние десятилетия. Это не значит, что они окажутся правы. Но действительно многие показатели, от которых зависит самочувствие мировой экономики, отвратительны. То, что мы находимся в зоне турбулентности мировой экономики, факт общепризнанный. Вопрос в том, насколько глубокой окажется депрессия, насколько сильно она скажется на сырьевых ценах, на потоках капитала... Но мы живем уже в другом мире по сравнению с 2006 годом. В нем надо быть предельно мобилизованным, ответственным, не позволять себе ошибок в экономической политике».

_______________

1 The New Times писал о потенциальной угрозе растущего корпоративного долга в целом ряде публикаций: интервью главы российского представительства международного рейтингового агентства Standard & Poor’s Алексея Новикова (№ 20, 25 июня 2007 года); статья Егора Гайдара (№ 4, 28 января 2008 года); интервью Анатолия Чубайса (№ 6, 11 февраля 2008 года); интервью Егора Гайдара (№ 29, 21 июля 2008 года).

2 Закон «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ» утвержден 13 октября 2008 года. О превышении лимита заявок сообщил глава ВЭБа Владимир Дмитриев. Рассматривать заявки на рефинансирование иностранных займов ВЭБ будет в течение 18 дней с момента подачи. В. Дмитриев пояснил, что 3 дня потребуется на предварительную оценку заявки, 10 дней — на комплексную оценку, в ходе которой банк проанализирует финансовое положение заемщика и изучит документы, касающиеся его иностранного займа. Окончательное решение по итогам оценки должно быть принято в течение 5 дней.
http://newtimes.ru/magazine/2008/issue088/doc-59355.html

[Ваш знакомый]

Российские биржи идут по стопам августа 1997 года

В пятницу на ММВБ из-за падения технических индексов дважды прекращались торги. После второй остановки в 14:10 по московскому времени было принято решение приостановить торги до вторника. Индекс ММВБ упал на 14,2% до 513,6 пункта, индекс РТС — на 13,68% до 549,43 пункта. Так низко индексы падали дважды - в конце 2004 г. и в августе 1997 г.

«Газета» отмечает, что падение коснулось не только России, но и мирового рынка в целом. Капитализация компаний по всему миру за три с половиной недели рухнула более чем на $10 трлн. Россия лидирует по темпам падения индексов (73%). Рыночная оценка по многим российским компаниям опустилась уже ниже их балансовой стоимости. И рынок продолжает падать, несмотря на поддержку государства («Рынок акций закрытого типа»).

Аналитики, опрошенные «Новыми известиями», считают, что за последние недели российские золотовалютные резервы сократились примерно на 60 млрд. долларов. Если учесть, что они составляют 515 млрд., при таких темпах «таяния» их не хватит и на 10 месяцев. Центробанку придется предпринимать какие-то действия, чтобы вернуть контроль над ситуацией. Такими мерами могут стать изменение валютного коридора или снижения курся рубля («Взять и отменить»).

«Ведомости» пишут, что российские акции заметно подешевели после того, как в четверг Standard & Poor's понизило рейтинг России со «стабильного» до «негативного». Инвесторы стараются избавиться от всех активов — как от «голубых фишек», так и от менее ликвидных бумаг. Эксперты опасаются, что это еще не конец обвала рынка («11 лет впустую»).

http://www.zagolovki.ru/daytheme/zakritie_torgov/27Oct2008

[dt52]

Это получается, может так статься, что ВВП будет второй "киндерсюрприз"?1-й был как помнится Кириенко - п-министр на полгода

[ing]

Банки в России резко сокращают сотрудников

http://news.bbc.co.uk/hi/russian/business/newsid_7711000/7711840.stm

[ing]

The Financial Times пообещала увольнения 70 тысячам банкиров

http://lenta.ru/news/2008/11/10/cuts/

[штабс-капитан Магас]

Где то видел сообщение о планируемых массовых сокращениях в Сбербанке.

[Темаркъ]

Кто-нибудь ответит,почему во ВСЁМ Назрановском районе(если не во ВСЕЙ Ингушетии) существует всего 1 (один) банк,где принимают разные платежи?
Это же настоящее издевательство над людьми.
Да пусть даже один банк,но сделать его хотя бы не таким тесным(там помещение обычно двух или трёхкомнатной квартиры)

[Sadness]

Кто-нибудь ответит,почему во ВСЁМ Назрановском районе(если не во ВСЕЙ Ингушетии) существует всего 1 (один) банк,где принимают разные платежи?
Это же настоящее издевательство над людьми.
Да пусть даже один банк,но сделать его хотя бы не таким тесным(там помещение обычно двух или трёхкомнатной квартиры)

А по интернету осуществлять платежи нет возможности?:confused:

[Ваш знакомый]

Кто-нибудь ответит,почему во ВСЁМ Назрановском районе(если не во ВСЕЙ Ингушетии) существует всего 1 (один) банк,где принимают разные платежи?
Это же настоящее издевательство над людьми.
Да пусть даже один банк,но сделать его хотя бы не таким тесным(там помещение обычно двух или трёхкомнатной квартиры)

Если будет много банков и не будет очереди, то кто же будет уважать банковских клерков, которые у нас важные "птицы"? Постоишь в очереди и по блату произведешь оплату или получишь перевод и ты уже благодарен рядовому клерку, а о начальнике отдела, не говоря уже о САМОМ БАНКИРЕ, прорваться вобще невозможно простому смертному.

[Темаркъ]

А по интернету осуществлять платежи нет возможности?:confused:
:mad: Это в Назрани-то?
Вы,уважаемый,смеяться изволите? А людям,между тем,не до смеха.

[Ваш знакомый]

:mad: Это в Назрани-то?
Вы,уважаемый,смеяться изволите? А людям,между тем,не до смеха.

Ты зря так пренебрежительно. У нас много систем для перевода. Только не все ими умеют пользоваться и не везде такие платежи принимаются. Но это наверное и во всем мире так.

[dt52]

Во-первых всегда интересно чьи банки получают полномочия по сбору платежей с начселения т.к. эти деньги имеют потом свойство капитализации банка.Вероятней всего, хозяева какие-то придворные Кремля или аффилянты с ним же, желающие побольше срубить гешефта и поменьше вложить в развитие банковской инфраструктуры.Банки Назрани живут на то что им даст Москва.У них бюджет определяется сверху.Так что не думаю, что у провинциальных сотрудников в РИ, есть интерес работать в убогом помешении или создавать неудобства клиентам.Все вопроосы конечно должен лоббировать минфин РИ, но увы....полагаю что слушать его там никто не будет.Тем более сейчас.