БАНКИ

[ing]

Трейдер сорвал свой банк

Французский банк Societe Generale стал жертвой крупнейшего в европейской истории мошенничества. В результате действий одного из своих трейдеров Жерома Кервиля банк потерял €4,9 млрд. Теперь Societe Generale собирается привлечь €5,5 млрд, чтобы компенсировать плохие результаты 2007 года. Российские эксперты между тем опасаются, что вскрывшиеся факты могут сорвать сделку по продаже французской группе 30% Росбанка, закрыть которую планировалось 15 февраля.

Французская банковская группа Societe Generale (SocGen) объявила вчера о списании по итогам прошлого года почти €7 млрд. Лишь небольшая часть этой суммы (€2,05 млрд) приходится на убытки SocGen от ипотечного кризиса в США, ставшие традиционными для банковского сектора в последние полгода. Значительная часть списанных средств -- €4,9 млрд -- была получена в результате махинаций сотрудника банка.

По сообщению агентства France Presse, парижский трейдер Жером Кервиль на протяжении всего 2007 года и в начале 2008 года держал сверхлимитные позиции по фьючерсам на европейские фондовые индексы. Их падение и привело к потерям суммы, сопоставимой с размерами прибыли банка за 2006 год (€5,2 млрд). "Это исключительное по своему размеру и природе мошенничество,-- говорится в сообщении SocGen.-- Воспользовавшись глубоким знанием контролирующих процедур, ... трейдер сумел обмануть систему с помощью тщательно продуманной схемы фиктивных операций".

В открытом письме глава SocGen Даниэль Бутон заявил, что руководство банка сразу же после обнаружения факта мошенничества 20 января поставило в известность Банк Франции и управление по финансовым рынкам, которые, в свою очередь, заверили, что начнут разбирательство по этому факту. Сам президент банка отказался от полугодовой зарплаты, премий, доли зарплаты в акциях и подал прошение об отставке. Правда, совет директоров банка его отклонил, приняв решение об увольнении самого трейдера, сотрудников и их руководителей, отвечающих за проведение и контроль за совершенными операциями. В отношении Жерома Кервиля, проработавшего в банке с 2000 года, ведется расследование.

Жером Кервиль смог "превзойти" чрезмерно азартного трейдера британского банка Barings Ника Лисона, потерявшего в 1990-х годах ?830 млн ($1,4 млрд) на фьючерсных сделках с японским индексом Nikkei. Британский банк не смог оправиться от полученного удара и был продан за символическую сумму 1 фунт стерлингов голландскому ING.


Далее http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=845524

[ing]

Исполнительный директор Citigroup получил премию в $26,7 млн


Крупнейший в мире по величине активов банк Citigroup выплатил исполнительному директору Викраму Пандиту премию в сумме 26,7 млн долл. Она была выдана в акциях и опционах компании, передает Associated Press.

Таким образом, бывший глава банка Morgan Stanley теперь является владельцем 1 млн 95 тыс. акций Citigroup. В.Пандит получил столь высокую премию, проработав в банке всего около двух месяцев, - он пришел в Citigroup в начале декабря 2007г.

Также были выплачены премии в ценных бумагах главе подразделения по рынкам и банковской деятельности банка Стюарту Клейну (12,8 млрн долл.), финансовому директору Гари Криттендену (9,2 млн долл.), главе подразделения по управлению активами Сэлли Кравчек (8,4 млн долл.) и заместителю председателя совета директоров Стивену Волку (8,3 млн долл.).

Citigroup обосновывает выплату премий успешной деятельностью менеджеров высшего звена.

Банк Citigroup, образованный в 1998г. в результате слияния Citicorp и Travelers Group, является одним из крупнейших финансовых учреждений в мире. Головной офис компании находится в Нью-Йорке. Российским подразделением банка является ЗАО "КБ "Ситибанк".

http://top.rbc.ru/index7.shtml

[ing]

Merrill Lynch: Для инфляции ниже 10% РФ нужно укреплять рубль


Для удержания инфляции в РФ в 2008г. ниже 10% правительству РФ нужно будет агрессивно укреплять рубль по отношению к доллару. Такое мнение в ходе пресс-конференции высказала главный экономист международной управляющей компании Merrill Lynch по России и странам СНГ в московском офисе Юлия Цепляева.

По ее словам, главной проблемой для России в 2008г. будет высокая инфляция. В начале года правительство РФ уже повысило свой прогноз инфляции по итогам года до 8,5%. "С нашей точки зрения, это все еще нереалистично", - сказала Ю.Цепляева.

Как указала эксперт, с учетом базовой инфляции в январе 1,1% по итогам года "инфляция будет двузначной". Для достижения инфляции ниже 10% "агрессивное укрепление рубля станет необходимым условием", подчеркнула она.

Также Ю.Цепляева отметила, что удержать инфляцию можно и другими методами, в частности сокращением государственных расходов, однако такой метод вряд ли будет использован правительством на фоне существующей политической ситуации. "Ужимание денежной массы также смогло бы понизить инфляцию, но результат от этого действия будет виден только ближе к середине 2009г.", - указала Ю.Цепляева. По ее мнению, правительство, несмотря на непопулярность среди экспортеров удорожания российской валюты, все-таки будет повышать курс рубля.

Кроме того, Ю.Цепляева подчеркнула, что основными факторами, которые "разогнали" инфляцию в 2007г., были мягкая денежная и бюджетная политика, рост денежной массы, "высокий аппетит государства на рост непроцентных расходов, а также скачок мировых цен на продовольствие". По словам экономиста Merrill Lynch, в 2008г. к этим факторам прибавится еще один - ускорение роста тарифов на природный газ и электричество.

Ю.Цепляева напомнила, что Центральный банк РФ уже предпринял некоторые усилия для удержания инфляции. Он повысил все основные ставки, включая ставку рефинансирования. Однако, по мнению экономиста Merrill Lynch, данная мера "не будет иметь особого успеха и не приведет к снижению инфляции на 2-3 процентных пункта, скорее речь идет о десятых долях процентного пункта". По словам Ю.Цепляевой, рубль остается одной из самых недооцененных валют развивающихся рынков, поэтому удорожание рубля относительно доллара на 3% может помочь снизить инфляцию на один процентный пункт.

Напомним, что 4 февраля 2008г. ЦБ РФ в целях сдерживания инфляции и снижения динамики денежной массы повысил ставку рефинансирования с 10% до 10,25%.

http://top.rbc.ru/economics/06/02/2008/139378.shtml

[dt52]

Merrill Lynch: Для инфляции ниже 10% РФ нужно укреплять рубль
........Напомним, что 4 февраля 2008г. ЦБ РФ в целях сдерживания инфляции и снижения динамики денежной массы повысил ставку рефинансирования с 10% до 10,25%.
http://top.rbc.ru/economics/06/02/2008/139378.shtml

Правительство не в силах остановить безудержную инфляцию
Инфляция в России в январе 2008 года составила 2,3 процента. Об этом 5 февраля сообщил Росстат.
Банк России принял решение повысить с 4 февраля 2008 года ставку рефинансирования с нынешних 10 процентов до 10,25 процента, что произошло впервые за неполные 10 лет. Повышение ставки рефинансирования означает, что власти пытаются бороться с инфляцией в ущерб экономическому росту.
При этом на прошлой неделе первый зампред Центробанка Алексей Улюкаев признал кризис ликвидности российской банковской системы и заявил о том, что инфляция не является приоритетом для банка.
Противоречивая позиция Центробанка является тревожным знаком, так как свидетельствует о нарастании глубокого экономического кризиса в стране, который может разразиться сразу после окончания политики сдерживания цен до президентских выборов.
Стоимость минимальной продуктовой корзины россиянина выросла за январь на 4,3% - к концу месяца она составила 1880 рублей. В общей сложности, за прошлый год цена минимального продуктового набора, входящего в прожиточный минимум, увеличилась более, чем на 22%.
В январе более всего выросли цены на плодоовощную продукцию (на 8,3 процента по сравнению с 5,6 процента в декабре). Например, капуста белокочанная и картофель подорожали на 20,3 и 13,4 процента соответственно, морковь - на 10,5 процента, виноград - на 16,8 процента.
Рост цен на хлеб и хлебобулочные изделия в январе составил 1,5 процента по сравнению с 0,6 процентами в декабре. Среди остальных наблюдаемых продуктов питания на 3,2 процента дороже стали яйца, на 2,2-2,5 процента - пшено, горох, фасоль и маргарин.
Темпы роста цен на сливочное масло в январе не изменились по сравнению с декабрем и составили 2 процента, на молочную продукцию - сократились до 2,3 процента с 2,5 процента в декабре.
Тарифы на платные услуги населению в январе выросли на 5,4 процента (в декабре - на 0,9 процента). При этом жилищно-коммунальные тарифы выросли на 11,8 процента по сравнению с 0,2 процентами в декабре.
Резкий рост цен в России начался осенью 2007 года, вызванный повышением стоимости продуктов питания. По итогам года инфляция в стране составила 11,9 процента. Если инфляция в 2008 году будет соответствовать январской, то она существенно превысит 20%, что сравнимо с худшиим временами начала 90-х годов.
06.02.2008
© Информационный центр "БАБР.RU"
http://babr.ru/?pt=news&event=v1&IDE=43076

РФ страна экспортеров сырья, которым выгодна инфляция, в отличии от коробейников импортеров, которым это не выгодно.Но увы экспортеры это государственный и олигархический капитал в стране, а импортеры, в основном оптовый и челночный бизнес, которые вряд ли переломят ситуацию. Поэтому думаю за 10% инфляция перевалит, а может и дефолтик быть......учитывая всемирный кризис экномики. Как говорят США чихнет, а у остальных пневномия.Хотя средство давно было от этих влиянии давно изобретенно, еще в начале прошлого века в России и даже раньше при царях Рюриковичах.Большевики его тоже вводили, вытаскивая разваленную войнами экономику. При НЭП. "Золотой рубль", за который продавалось сырье иностранцам и который они должны были покупать перед расчетом в России и уже за эти деньги могли купить все что им нужно. Но разве есть заинтересованные люди в стране, в таком ракладе, если их семьи уже в забугорье,да и кошельки там же?

[ing]

РФ страна экспортеров сырья, которым выгодна инфляция, в отличии от коробейников импортеров, которым это не выгодно.

Групповая борьба с инфляцией
Виктор Зубков назначил ответственных за борьбу с ростом цен
Правительство РФ утвердило состав межведомственной рабочей группы по подготовке программы по снижению темпов роста потребительских цен во главе с вице-премьером - министром финансов Алексеем Кудриным. В группу вошли представители руководства ведущих министерств и ведомств. О создании группы сообщалось в конце января, когда правительство рассматривало меры по борьбе с инфляцией.
Как отмечается в распоряжении премьер-министра России, заместителями Кудрина в рабочей группе будут глава МЭРТ Эльвира Набиуллина и министр сельского хозяйства Алексей Гордеев. В состав группы также вошли замдиректора департамента финансовой политики Минфина Оксана Сергиенко, руководитель Федеральной антимонопольной службы Игорь Артемьев, замглавы МЭРТ Андрей Белоусов, директор департамента экономики и финансов правительства РФ Антон Дроздов, председатель ЦБ РФ
Сергей Игнатьев (по согласованию), глава Минрегиона Дмитрий Козак, помощник председателя правительства РФ Татьяна Кулькина, министр транспорта РФ Игорь Левитин, руководитель ФСФР России Владимир Миловидов, руководитель ФСТ России Сергей Новиков, руководитель Росстата Владимир Соколин, глава Минпромэнерго Виктор Христенко.

Из-за пикового роста цен на основные продукты питания осенью 2007 года, а также рекордного притока капитала в страну правительству не удалось выполнить план по инфляции по итогам года. Вместо запланированных 8% рост цен оказался на уровне 11,9%. Что же касается текущего года, в начале года, как обычно, повысились цены на проезд в общественном транспорте и тарифы на электроэнергию и коммунальные услуги. Первоначально ожидалось, что январская инфляция будет на уровне прошлогоднего показателя - 1,8% (в январе 2007 года было 1,7%). Однако в первый месяц текущего года рост цен составил 2,3%, что уменьшает и без того небольшие шансы уложиться по итогам 2008 года в 7,5-8,0% инфляции.

Повторное соглашение о стабилизации цен на социально значимые продукты питания, истекающее 1 февраля, продлено до конца апреля. Документ подписан представителями Росптицесоюза, Масложирового и Молочного союзов, Российского союза пекарей, Союза мукомольных и крупяных предприятий, а также торговых организаций. "В соответствии с соглашением его участники добровольно берут на себя обязательства по стабилизации цен на пшеничный и ржаной хлеб, молоко не менее 1,5% жирности, кефир не менее 1% жирности, масло подсолнечное, яйцо куриное", - сообщал Минсельхоз России в конце января.

Предыдущее соглашение о стабилизации цен производители и поставщики подписали 15 октября 2007 года, срок его действия истек 1 февраля текущего года. Подписание документа было обусловлено резким ростом цен на жизненно важные продукты питания в России. В середине октября производители и продавцы договорились "заморозить" цены на молоко, яйца, хлеб, растительное масло и кефир.

Министерство финансов прогнозирует новый виток инфляции после истечения срока действия соглашений производителей и ритейлеров о "заморозке" цен. Как заявлял глава Федерального агентства государственной статистики (Росстат) Владимир Соколин, соглашение между Минсельхозом РФ и рядом производителей и ритейлеров о замораживании цен на ряд социально значимых продуктов, заключенное в октябре прошлого года, нельзя считать антиинфляционной мерой. "Замораживание цены является, скорее, не антиинфляционной, а социальной мерой", - сказал он журналистам. Соколин пояснил, что как и в других странах в России подобные меры направлены на борьбу не с ростом цен, а на борьбу с его последствиями.

http://gzt.ru/business/2008/02/18/143640.html

[ing]

Societe Generale заработал минус
Банку снова понизили рейтинг
Рейтинговое агентство Standard & Poor´s (S & P) с понедельника понизило кредитный рейтинг банка Societe Generale с AA до AA-. Оно последовало примеру агентств Fitch и Moody´s, снизивших рейтинги банка в конце января. В пресс-релизе, выпущенном S & P, пересмотр рейтинга назван следствием ухудшения мнения о риск-менеджменте банка и его финансовой гибкости.

В конце января французский банк объявил об убытках, нанесенных ему авантюрами трейдера Джерома Кервеля. Потери банка составили 4,9 млрд евро. Еще 2,6 млрд евро банк списал по ипотечным бумагам.

24 января, вскоре после объявления об убытках, S & P поставило рейтинг банка на пересмотр и 15 февраля сообщило о своем решении. Тем не менее S & P считает, что положение банка остается стабильным и недавние неудачи не нанесли ему слишком сильного ущерба.

Правда, у рынка несколько иной взгляд. Вчера акции банка к середине дня упали на 1,7% на фоне общего роста европейских рынков. Окончательно финансовое положение Societe Generale прояснится 21 февраля, когда будет опубликован отчет банка за четвертый квартал 2007 года.

Снижение рейтинга для материнской компании по-разному отразилось на ее дочерних компаниях. Французские подразделения банка - Banque Rhone Alpes, Banque Tarneaud и Banque Kolb оказались очень зависимы от рейтинга Societe Generale: им рейтинги тоже понизили. А вот входящие в группу Русфинансбанк и Росбанк, а также один из крупнейших чешских банков Komercni Banka свои рейтинги не потеряли.

Более того, агентство Fitch вчера повысило долгосрочный рейтинг эмитента (ДРЭ) Росбанка с BB- до A- с прогнозом «стабильный». Для дальнейшего роста ДРЭ Росбанка необходимо, чтобы был увеличен страновой потолок для России, который в настоящее время находится на уровне A-.

Таким образом, единственной пострадавшей «дочкой» Societe Generale из России пока остается банк "Дельта Кредит", специализирующийся на ипотеке. В конце января агентство Moody´s снизило ему рейтинг вслед за материнской компанией. Хотя на решение агентства, возможно, повлияло общемировое падение доверия к ипотечному бизнесу.

http://gzt.ru/business/2008/02/18/220024.html

[ing]

Арабы начали банковский шопинг в Европе
Катарский инвестфонд приобретает акции Credit Suisse
Европейские банки, не менее своих американских коллег, потрепанные финансовым кризисом, готовятся разделить их судьбу. Вчера стало известно, что Катарское инвестиционное управление покупает пакет акций второго по величине швейцарского банка Credit Suisse. Глава фонда шейх Хамад бен Джассем бен Джабер Аль Тани не раскрывает точный размер пакета, ссылаясь на то, что процесс приобретения еще идет.

Напомним, что в конце января Sunday Telegraph писала о планах катарского фонда купить примерно 5% акций швейцарского банка. Называлась и примерная сумма сделки - $3 млрд. Правда, тогда считалось, что финансовая организация не испытывает потребности в иностранных спонсорах, несмотря на то, что в ноябре 2007 года списала $1,9 млрд убытков. Однако отчетность за четвертый квартал, опубликованная 12 февраля, показала, что чистая прибыль банка за этот период упала на 49%. Это было вызвано списанием $1,2 млрд кредитных активов, а также падением прибыли в ключевом для банка инвестиционном подразделении на 86% (до $297 млн). И хотя позитивной новостью стало сообщение, что банк сократил на треть общую вовлеченность в проблемные сектора кредитного рынка, это помогло ему не сильно. С 10 октября 2007 года стоимость акций банка упала на 33%. Таким образом, стало ясно, что иностранные капиталовложения окажутся для банка вовсе не лишними.

Со своей стороны госфонды с Ближнего Востока и из Азиатско-Тихоокеанского региона за последнее время развили мощную инвестиционную деятельность. Они купили несколько крупных пакетов акций банков, пострадавших от кризиса на американском рынке ипотечных кредитов. Известно, что Citigroup получил $14,5 млрд от ближневосточных инвесторов (в том числе фондов Сингапура и Кувейта). Крупные инвестиции суверенных фондов из ОАЭ, Китая и Сингапура кроме Citigroup получили Merrill Lynch, Morgan Stanley и еще один швейцарский банк - UBS. Не собираются ограничиваться покупкой доли в одном Credit Suisse и катарцы. В их планах вложить около $15 млрд в приобретение акций европейских и американских банков. Такие новости вдохновили рынок, и акции банковского сектора вчера начали расти. Бумаги самого Credit Suisse подорожали на 3,79%.

http://gzt.ru/business/2008/02/18/220023.html

[ing]

UBS может списать еще $18-25 млрд

Акции UBS упали сегодня на 4,2% после того, как аналитик J.P.Morgan Chase Киан Абухосейн повысил размер возможных списаний швейцарского банка и заявил, что UBS, по всей видимости, продал по бросовым ценам ипотечные облигации на 25 млрд швейцарских франков ($24 млрд).

Акции крупнейшего по активам банка Европы снизились до пятилетнего минимума; затем, правда, они отыграли часть потерь, сейчас снижение составляет 2%. За последний год акции UBS, который входит в тройку банков, больше всего пострадавших от ипотечного кризиса в США, упали на 55%.

В 2007 г. UBS списал $18 млрд, в основном из-за обесценения высокорискованных ипотечных облигаций, и понес первый годовой убыток с 1998 г. Банк покинули гендиректор и руководитель инвестбанковского подразделения.

Однако кризис, по всей видимости, распространяется из сектора высокорискованной ипотеки (subprime) в другие секторы ипотечного рынка. UBS, возможно, в последнее время продал с дисконтом облигации, обеспеченные кредитами Alt-A, на 25 млрд франков, написал в отчете Абухосейн. (Кредит Alt-A относится к промежуточной категории между высоко- и низкорискованными кредитами, выдается заемщикам с хорошей кредитной историей, но не имеющим полного набора документов, в том числе подтверждающих доход.) «Реалистичной» ценой при такой продаже Абухосейн называет 70% от номинала.

Стоимость облигаций с рейтингом ААА, обеспеченных кредитами Alt-A, по данным американского ипотечного банка Thornburg Mortgage, упала в феврале на 15%, сообщает Bloomberg.

Абухосейн повысил оценку списания, которое придется провести UBS, с 15 до 18,5 млрд франков ($17,9 млрд). Аналитик Merrill Lynch Дерек де Ври повысил свой прогноз списания с $13 млрд до $21 млрд, аналитики Morgan Stanley повысили его до $25 млрд. Аналитики прогнозируют, что UBS в этом году придется отказаться от выплаты дивидендов. Но даже в этом случае, если новые списания превысят $16 млрд, банку, возможно, нужно будет снова привлекать дополнительный капитал. UBS уже продал конвертируемые облигации инвесторам из Сингапура и стран Ближнего Востока на 13 млрд франков ($12,6 млрд).

http://www.vedomosti.ru/newsline/ind...8/03/06/558349

[ing]

Citi не стоит своего капитала

Рыночная капитализация крупнейшей финансовой корпорации мира — Citigroup упала ниже ее собственного капитала. Это означает, что теоретически акционерам Citi выгоднее ликвидировать ее


За последний год акции Citigroup упали на 56%. Во вторник цена акции снизилась на 4,3% до $22,1 (самой низкой отметки с декабря 1998 г.), капитализация Citi составила $120,2 млрд. Вчера к 20.30 МСК акции выросли на 0,9% до $22,3.

(Основана в 1812 г. Имеет свыше 5000 офисов более чем в 100 странах. Оказывает розничные, корпоративные, инвестбанковские, брокерские услуги, управляет активами.
Активы – $2,18 трлн (на 31 декабря 2007 г.).
Выручка – $124,47 млрд (2007 г.).
Чистая прибыль – $3,62 млрд (2007 г.).
Это меньше собственного капитала (book value) Citi, который, по ее данным на конец 2007 г., составлял $22,74 в расчете на акцию, или $123,7 млрд.)


Собственный капитал — это средства, которые принадлежат самой компании, банку и являются обеспечением ее деятельности, говорит президент НП «Клуб банковских бухгалтеров» Кирилл Парфенов. Это то, что осталось бы у компании в случае прекращения ее деятельности и расчета по всем обязательствам. Если капитализация падает ниже капитала, это индикатор того, что нормальная операционная деятельность закончилась и банк влезает в амортизационную подушку, которой служит капитал, отмечает Парфенов.

В 2007 г. Citi списала $22,2 млрд, в основном в результате переоценки ипотечных облигаций. Из-за этого в IV квартале она понесла убыток в $9,83 млрд. В I квартале 2008 г. Citi может списать еще $18 млрд, предупредил во вторник аналитик Merrill Lynch Гай Мошковски. Он изменил прогноз квартальной прибыли Citi с $0,55 на акцию на убыток в $1,66, а годовой — с $2,74 до $0,24.

Самир аль-Ансари, управляющий госинвестфондом Dubai International Capital, заявил, что «понадобится гораздо больше денег, чтобы спасти Citi». В ноябре и январе Citi привлекла у сторонних инвесторов, в том числе от государственных инвестфондов Абу-Даби, Сингапура и Кувейта, $22 млрд. У компании теперь достаточно капитала, заявил во вторник гендиректор Викрам Пэндит. В ближайшие недели он обнародует стратегию развития, предполагающую сокращение 25 000 из 370 000 сотрудников.

В начале 1990-х гг. капитализация Citibank уже падала ниже его собственного капитала, после того как он понес огромные потери по ипотечным кредитам. Для тех, кто тогда купил акции Citibank, вложение оказалось крайне удачным — вскоре они пошли вверх. Так поступил саудовский принц Альвалид бен Талаль, крупнейший на сегодня акционер Citigroup (4,9%).

«Мы наблюдаем панику, похожую на ту, что была в начале 90-х гг. На планете не найдется ни одного человека, который сказал бы что-нибудь положительное о Citigroup, и поэтому, возможно, вам стоит купить их акции», — говорит аналитик Punk Ziegel Ричард Боув.

Однако пока преобладают пессимисты. Помимо собственных проблем банка ситуация осложняется замедлением экономики, которое может подорвать платежеспособность заемщиков. В 2008-2009 гг. Citi придется зарезервировать на покрытие убытков по кредитам по $24 млрд против $17,4 млрд в 2007 г. и $6,7 млрд в 2006 г., считает банковский аналитик Oppenheimer Мередит Уитни.

При ухудшении качества финансовых активов (кредитов или ценных бумаг) собственный капитал может служить для пополнения резервов, которые банк создает для покрытия рисков, говорит Парфенов. Если же Citi придется снова списывать активы и увеличивать резервы на покрытие убытков, то при низкой прибыли или ее отсутствии это еще сократит собственный капитал Citi, толкнув ее акции еще ниже.

Российские банки сейчас продаются за 3-4 капитала. Собственные средства Сбербанка на 1 января 2008 г. составили 657,3 млрд руб., а капитализация — 1,88 трлн руб., «Возрождения» — 11,6 млрд руб. (39,3 млрд руб.).

Использованы материалы WSJ, FT


http://www.vedomosti.ru/newspaper/ar...8/03/06/143101

[dt52]

Фактически вся эта мировая западная банковская система поставлена на службу доограбления и закабаления народов третьих стран. Колонизаторы просто перешли на высшую форму развития империализма, когда вместо ружей работает бумага.